Уходящая неделя оказалась для финансовых рынков довольно нервной. Сначала ситуация вокруг кибербезопасности китайской компании Didi вынудила инвесторов ожидать роста напряженности на рынках акций, затем публикация протокола ФРС, где снова муссировалась тема возможной смены курса монетарной политики, а потом и усиление роста доходности трежерис, все это вызвало рост волатильности на рынках акций и повышенный спрос на доллар, иену и франк как валюты-убежище.

Если ситуация вокруг Didi заставила рынки встрепенуться, то усиление покупок государственных облигаций, вызвавшее сильное падение доходности, например, доходности 10-леток упали к значениям февраля этого года, указывает на то, что инвесторы начали беспокоиться в отношении устойчивости экономического роста в Европе и США. Так, опубликованные в четверг данные числа заявок на пособие по безработице вновь продемонстрировали устойчивое нежелание американцев выходить на работу.

Согласно представленным данным, число заявок на пособие по безработице подросло до 373 000 против прогноза 350 000 и пересмотренного в сторону повышения до 371 000 значения показателя неделе ранее. Данная картина указывает на то, что в своей массе низкоквалифицированная рабочая сила предпочитает сидеть на пособии в условиях никуда не исчезнувшего риска заразится COVID-19.

Сегодня перед открытием торгов в Европе фьючерсы на европейские индексы уверенно торгуются на положительной территории. После того как в четверг ЕЦБ озвучил пересмотренную стратегию в отношении инфляционного ориентира, решив установить его на отметке 2%, а не около него или чуть ниже, как это было ранее, похоже, рынки начинают успокаиваться, получив ясный монетарный сигнал от европейского регулятора.

На этом фоне единая валюта несколько оживилась в паре с долларом, а вот иена и франк заметно откатили вниз по отношению к тому же доллару на волне некоторого снижения градуса напряженности на рынках.

Вполне вероятно, что сегодня рынки скорректируются вверх после распродаж на рынках акций и резкого повышения доходности американских трежерис. Так, на момент написания статьи доходность бенчмарка 10-летних трежерис растет на 3.73%, до 1.336%, после тестирования накануне локального минимума 1.250%.

Прогноз дня:

Пара USDJPY нашла поддержку на уровне 1.0960 и откатывает вверх на волне снижения напряженности на рынках. Если она удержится выше уровня 110.00, то продолжит рост к 110.50.

Пара GBPUSD находится под небольшим давлением на фоне публикации слабых данных объема производстве в обрабатывающей промышленности, который снизился на 0.1% вместо ожидаемого роста на 1.0%. Вполне вероятно, что эти и другие невпечатляющие значения по Британской экономике будут оказывать давление на курс стерлинга. Снижение пары ниже уровня 1.3750 приведет к ее падению к 1.3670.