Cặp EUR / USD đã giao dịch trong phạm vi 150 điểm vào ngày hôm qua, cho thấy độ biến động gia tăng. Mức thấp nhất trong ngày được củng cố ở mức 1.1235, trong khi mức cao nhất là 1.1383. Các đợt lên xuống trong ngày như vậy không thường xuyên được quan sát.
Các nhà giao dịch EUR / USD thấy mình ở một vị trí thú vị. Một mặt, có chủng Omicron mới, khiến khả năng lây lan của nó tăng lên đáng sợ, và mặt khác, có Chủ tịch Fed Jerome Powell, người đã gây ngạc nhiên với thái độ 'diều hâu' của mình. Không dễ để giải một câu đố như vậy, với thực tế là cũng chính người đứng đầu Cục Dự trữ Liên bang đã lo ngại về sự lan truyền của một 'biến thể' mới của COVID-19. Không còn nghi ngờ gì nữa - nếu không có Omicron, thì cặp EUR / USD sẽ nằm trong khu vực của con số thứ 10, chống lại lời hùng biện diều hâu của người đứng đầu cơ quan quản lý Mỹ. Tuy nhiên, thị trường và lịch sử không dung thứ cho tâm trạng chủ quan.
Do đó, thực tế vẫn là vòng đấu ngày hôm qua được để cho những người mua EUR / USD, những người có thể đưa cặp tỷ giá này trở lại khu vực 1,13. Nỗi sợ hãi về Omicron đã làm lu mờ tất cả các yếu tố cơ bản khác: 'viễn cảnh ngày tận thế' mang màu sắc cảm xúc về một năm 2020 lặp lại đã chiếm ưu thế.
Nhưng hãy bắt đầu với Powell. Ông ấy thực sự gây ngạc nhiên. Trong bài phát biểu ngày hôm qua tại Thượng viện, người đứng đầu Fed đã lên tiếng về cụm từ quan trọng nhất mà nhiều chuyên gia và thương nhân đang chờ đợi. Ông nói rằng với những xu hướng gần đây, đã đến lúc mô tả lạm phát của Mỹ theo một cách khác, loại bỏ từ 'tạm thời' trong định nghĩa. Chủ tịch Fed thừa nhận rằng lạm phát tăng trưởng ở Hoa Kỳ không phải là tạm thời. Điều này đã được thảo luận trong vài tháng bởi nhiều nhà kinh tế và chiến lược gia tiền tệ của các ngân hàng lớn nhất, cũng như đại diện của 'cánh diều hâu' của Fed.
Những lời do Powell nói là một tình huống quan trọng có tính chất cơ bản. Ông đã bỏ qua con đường thắt chặt các thông số của chính sách tiền tệ. Hơn nữa, bước đầu tiên hướng tới việc tăng lãi suất sẽ được thực hiện tại cuộc họp tháng 12. Chúng ta đang nói về việc đẩy nhanh tốc độ cắt giảm chương trình khuyến khích. Thừa nhận thực tế là lạm phát đã không còn là 'tạm thời', Powell nói rằng việc cắt giảm QE sẽ được khuyến khích hoàn thành sớm hơn một vài tháng. Ông hứa rằng sẽ nêu vấn đề này tại cuộc họp tiếp theo của Fed, diễn ra vào ngày 14-15 / 12.
Thông báo này 'phù hợp' với một kịch bản diều hâu, đã được các chuyên gia của Goldman Sachs đặc biệt lên tiếng. Họ dự đoán việc hoàn thành sớm chương trình kích cầu và tăng lãi suất gấp đôi vào năm 2022 - vào tháng 7 và tại một trong những cuộc họp cuối cùng của năm tới. Ban đầu, Fed dự định hoàn thành QE vào tháng 7 năm sau, nhưng rõ ràng, chương trình cuối cùng sẽ bị cắt giảm vào đầu mùa xuân. Nhiều khả năng đến tháng 6 hoặc tháng 7, cơ quan quản lý sẽ 'đáo hạn' đợt tăng lãi suất đầu tiên. Còn bây giờ, chúng ta có thể nói về nó không chỉ trong khuôn khổ những giả thiết mang tính giả định của cộng đồng chuyên gia. Tuyên bố hôm qua của Jerome Powell cho phép chúng ta nói về việc thực hiện kịch bản diều hâu trong bối cảnh thực tế.
Tại sao phe gấu EUR / USD lại mất thế chủ động trong bối cảnh như vậy? Theo quan điểm của tôi, Omicron là người có lỗi trong tất cả mọi thứ. Chủng virus Corona mới này vẫn chưa được nghiên cứu đầy đủ, trong khi nhiều giả thiết / phỏng đoán / quan sát khiến các nhà giao dịch trên thị trường tiền tệ sợ hãi. Các nhà khoa học sẽ chỉ biết sau 3 đến 4 tuần liệu Omicron có thể bỏ qua khả năng miễn dịch do vắc xin hoặc kháng thể hình thành ở mức độ nào và liệu nó có dẫn đến các triệu chứng lâm sàng tồi tệ hơn hay không. Theo dữ liệu sơ bộ (chưa được xác nhận về mặt khoa học), Omicron thậm chí còn dễ lây lan hơn chủng Delta. Rất có thể, điều này sẽ dẫn đến tình trạng lây nhiễm tăng đột biến, gây áp lực lên hệ thống y tế của nhiều quốc gia trên thế giới. Mặt khác, các báo cáo không chính thức của các bác sĩ điều trị cho bệnh nhân bị chủng Omicron ở Nam Phi nói rằng một loại Covid mới gây ra các triệu chứng nhẹ - ho khan, sốt, mệt mỏi. Không có thông tin về hiệu quả của vắc xin trong bối cảnh của Omicron được nêu ra. Đồng thời, người đứng đầu Pfizer cũng đã tuyên bố rằng vắc-xin Comirnaty sẽ bảo vệ chống lại quá trình nghiêm trọng của bệnh khi bệnh nhân cần nhập viện hoặc chăm sóc đặc biệt. Ngoài ra, ông nói rằng các chuyên gia của công ty sẽ hiện đại hóa thuốc trong vòng 2-3 tháng, có tính đến các đặc tính của Omicron.
Do đó, thông tin thổi phồng xung quanh chủng COVID-19 mới đã làm lu mờ bài phát biểu của Chủ tịch Fed Jerome Powell, người thực sự đã công bố thắt chặt các thông số chính sách tiền tệ. Các nhà đầu cơ USD đã thua hiệp đấu nhưng không thua cuộc chiến. Rốt cuộc, cần lưu ý rằng chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang đã đặt nền tảng cho việc tăng cường hơn nữa đồng tiền của Mỹ - và thậm chí nhiều hơn nữa khi kết hợp với đồng Euro, vốn đang chịu áp lực nền tảng của vị trí 'ôn hòa' của Ngân hàng Trung ương Châu Âu. Ngay sau khi cơn hoảng loạn về Omicron trở nên vô nghĩa, có thể xảy ra vào tuần tới, các yếu tố cơ bản 'cổ điển' sẽ được đưa vào tác phẩm, đó là về phía đồng đô la Mỹ và đặc biệt là cặp với đồng Euro.
Do đó, tốt nhất hiện tại là nên chờ đợi cặp EUR / USD hoặc mở các vị thế bán, với các mục tiêu giảm là 1.1280 (đường Tenkan-sen trên D1) và 1.1186 (mức thấp của năm nay). Theo tôi, thị trường đã đánh giá thấp tầm quan trọng của sự kiện ngày hôm qua. Sau cùng, Powell đã gia nhập phe diều hâu của Fed bằng cách cứng rắn hơn với những luận điệu của mình. Không nghi ngờ gì khi thực hiện giai đoạn đầu tiên (cắt giảm sớm QE), cơ quan quản lý sẽ tiến hành giai đoạn thứ hai, liên quan đến việc tăng lãi suất dần dần nhưng nhất quán.
